Анализ кредитоспособности заемщика





I p.п.- сч.82 - Убытки + сч.98 
-0,003 
0,119 


Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.
При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.
При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку.
При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.
Ликвидные оборотные средства включают данные II и III разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.
Таблица 2.4.


8,1 

- готовая продукция 
35,5 
29,9 
28,4 
22,7 
-7,2


- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 
4,4 
3,7 
11,4 
9,1 
5,4 

- дебиторская задолженность 
13,1 
11 
10 
8 
-3 








ПАССИВ 
На нач. года 
В % к вал. баланса 
На кон.
года 
В % к вал. баланса 
Отклонения
гр.4 – гр.2 

Источники финансовых средств 
67 
56,3 
71,3 
56,9 
0,6 

Заемные средства - всего 
51,9 
43,6 
53,9 
43 
-0,6 

Краткосрочные ссуды банков 
20 
16,8 
16,2 
12,9 
-3,9 

Долгосрочные ссуды банков 
3,8 
3,2 
3,8 
3 
-0,2 

Расчеты с кредиторами 
28,1 
23,6 
33,9 
27,1 
3,5 


Как видно из данных в таблице , за отчетный период активы предприятия возросли на 6,1 тыс. грн., или 5,3%, в том числе за счет увеличения объема незавершенного строительства - на 9,9 тыс. грн. (11,2-1,3) и прироста оборотных средств - на 6,9 тыс. грн. (62,5-55,6). При этом учитывая, что предприятие в течение отчетного года пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия и кредита банка.
В составе текущих активов при общем увеличении их доли на 3,2% (50%-46,8%) обращает на себя внимание уменьшение дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов снизился на 3% (8% - 11%), в структуре оборотных средств - на 5.5% (36.0% - 30.5%).
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, их доля в общем объеме источников увеличивается в течение года с 56,3% до 56,9%. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам в общем объеме выросла к концу года на 3,5%; к тому же имеются долгосрочные и краткосрочные кредиты. Принимая во внимание высокую стоимость банковских кредитов, а также действующий порядок отнесения на себестоимость продукции лишь части величины процентов, уплачиваемых банку за пользование кредитами, надо полагать, что такие изменения в структуре заемных средств вынуждают предприятие просить новый кредит у банка, в связи с острой потребностью в дополнительных источниках финансирования.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, весьма затруднительных условий их срочной реализации.
Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая во II и III разделах актива баланса, характеризует величину текущих активов в начале и в конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в III разделе пассива баланса-нетто.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
В то же время в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его акцизы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей.
Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.
Далее переходят к анализу изменений, имевших место как в составе собственных, так и заемных средств.
Анализ собственных источников целесообразно начинать с оценки их структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. Из них, в частности, следует, что источники собственных средств анализируемого предприятия в своей основной массе представлены его уставным капиталом, доля которого составила 99,8% в начале года и 93,1% в конце. Другими, представленными в балансе элементами собственных средств предприятия, являются фонды специального назначения, доля которых в течение года возросла с 0% до 6,3%, а также нераспределенная прибыль отчетного года, доля которой составила на последнюю отчетную дату 17,5%. Отметим, что подобная структура собственных источников является далеко не идеальной. В частности, инвесторов предприятия должно было бы насторожить отсутствие в балансе статьи "Нераспределенная прибыль прошлых лет" и чрезвычайно малая величина, отражаемая по статье "Фонды специального назначения ", поскольку указанные пассивы представляют собой финансовый результат деятельности предприятия и свидетельствуют о том, сколько предприятие "наработало" за период своего существования. В частности, данные по статье "Нераспределенная прибыль прошлых лет" говорят о том, на сколько увеличились активы предприятия с момента его существования за счет его собственных источников.





Затем переходят к поэлементному изучению каждого источника, имея в виду их различную роль в функционировании предприятия.
Так, при анализе уставного капитала прежде всего оценивают полноту его формирования, выясняя, в случае необходимости, кто из учредителей не выполнил (частично выполнил) свои обязательства по вкладу в уставной капитал.
Не внесенные в уставной капитал активы на момент составления бухгалтерского баланса в синтетическом учете отражаются в счете 75 "Расчеты с учредителями" как дебетовое сальдо. Следовательно, информация о величине задолженности участников по их вкладам в уставной капитал будет отражена в активе баланса по статье "Расчеты с учредителями".
Далее следует убедиться в стабильности величины уставного капитала в течение отчетного периода и её соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах. Согласно действующему законодательству, все изменения, связанные с величиной уставного капитала (и следовательно, записи по счету 85 "Уставной фонд") могут производиться лишь после внесения изменений в учредительные документы и их перерегистрации.
Очевидно, что анализ уставного капитала имеет свою специфику в зависимости от организационно-правовой формы создания предприятия. В частности, для предприятий, действующих как акционерные общества, целесообразно оценить структуру уставного капитала (долю обыкновенных и привилегированных акций), для чего привлекаются аналитические данные по счету 85 "Уставной фонд".
При анализе нераспределенной прибыли предприятия следует оценить изменение её доли в общем объеме собственных источников. Тенденция к снижению этого показателя свидетельствует, как правило, о падении деловой активности и, следовательно, должна стать предметом особого внимания руководителя предприятия и его главного бухгалтера.
Дополнить анализ могут следующие показатели, приведенные ниже в таблице.

Таблица 2.6



Показывает, какая часть собственных источников вложена в наиболее мобильные активы 


Подведем итоги оценки финансовой устойчивости предприятия на основе коэффициентов абсолютной ликвидности и соотношения заемных и собственных средств. Сделанные расчеты нормального уровня коеффициентов позволяют дать сопоставимую количественную оценку финансовой устойчивости предприятия по этим двум показателям.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату.
Сопоставление нормального и фактического коэффициентов соотношения заемных и собственных средств дает ответ на вопрос, сколько заемных средств необходимо вернуть кредиторам немедленно, чтобы довести зависимость от них до нормального уровня; или, наоборот, сколько заемных средств предприятие может взять дополнительно к уже имеющимся без ущерба для своей финансовой независимости.
Проведя анализ по методике оценки финансового состояния заемщика (Приложение № 4), мы можем отнести заемщика к классу Б «Заемщик с минимальным риском» (Приложение № 5). Но он попал в класс Б только благодаря 100 баллам за ранее возвращенные вовремя кредиты и проценты. Если бы заемщик раньше не получал кредитов, то он попал бы в класс В «Заемщик со средним риском».






Похожие работы

    Template not found: /templates/referat/relatednews.tplTemplate not found: /templates/referat/relatednews.tplTemplate not found: /templates/referat/relatednews.tplTemplate not found: /templates/referat/relatednews.tplTemplate not found: /templates/referat/relatednews.tpl
Внимание! Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.